La Singularidad del Programa
No enseña economía. No enseña trading. Enseña la intersección.
Durante décadas, el mundo de la economía y el mundo de los mercados financieros han coexistido en un extraño divorcio intelectual. Por un lado, los economistas dominan la teoría, los modelos y el diagnóstico macroeconómico; pero raramente operan un portafolio: no han tenido la “Vol” ni el libro de Delta-1 en el estómago. Por otro, los traders, fund managers, quants e inversionistas independientes dominan la ejecución, el timing y la administración de riesgos, pero frecuentemente subestiman los fundamentos que mueven los mercados.
Este programa nace de una convicción contraria: que la mayor asimetría de valor en el mercado financiero global no está en añadir más cursos de mercados, inversiones, derivados o más econometría, sino en crear por primera vez un puente riguroso y operativo entre el análisis macroeconómico y la toma de decisiones de inversión.
Un Chief Economist aporta análisis que sin duda puede ser brillante; pero su influencia sobre el portafolio es marginal. Un Portfolio Manager que no entiende la mecánica de transmisión del crédito soberano al sistema bancario está tomando riesgo que no puede ver. Un Head Trader que no puede leer el skew de volatilidad como termómetro del miedo institucional reacciona tarde. Un Director de Inversiones en un fondo de pensiones o aseguradora que no integra el macro-credit nexus en su asignación está optimizando dentro de un modelo incompleto.
Trading Economy fue diseñado para eliminar este déficit estructural. Enseña la capacidad de mover capital con la velocidad de un desk y la profundidad de un Chief Economist. “Where knowledge meets the trading floor.”
El profesional que egresa
Cinco capacidades que ningún otro programa entrega juntas.
- IReaccionar ante cualquier dato macro en menos de 30 segundos y construir el trade cross-asset correcto.
- IIDiseñar yield curve trades DV01-neutral — steepeners, flatteners y butterflies — con horizonte y catalizador definido.
- IIILeer la superficie de volatilidad como sistema de señales institucionales adelantadas.
- IVGestionar riesgo crediticio macro y proteger portafolios ante choques soberanos.
- VSintetizar y defender una tesis en cinco slides ante un Investment Committee bajo presión real.
Real markets. Real decisions. One arena.
Contexto Macroeconómico Global 2026
Por qué ahora: cada módulo está calibrado sobre el entorno real de México y los mercados globales en 2026.
$15–20 mil M
USD por cada 100 pb de compresión
Divergencia Fed–Banxico. El diferencial de tasas se ha comprimido de 600 a 400 puntos base; cada 100 pb mueven flujo de portafolio hacia o desde México.
10–25%
Aranceles · PIB −1.5 a −2.0% · FX 8–12%
Revisión del USMCA 2026. La cláusula sunset abre un escenario de renegociación con riesgos arancelarios y ajuste cambiario.
450 pb
CDS · deuda > $100 mil M USD
PEMEX: riesgo sistémico cuasi-soberano. Calificación sub-investment grade: el caso de crédito más relevante para México.
$45 mil M
IED 2026E · 97% ocupación
Nearshoring: el trade estructural de la década. La IED superó $36,000 M en 2024 y los parques industriales operan al 97%.
~3%
Core inflation · el trilema
Inflación subyacente persistente. El trilema sin precedentes para los bancos centrales: cortar, mantener o subir.
Anclas citadas en el programa: diferencial Fed–Banxico comprimido de 600 a 400 pb; IED por nearshoring de $36 mil M (2024) a $45 mil M (2026E). Puntos intermedios: estimación ilustrativa.
Por qué es único en el mundo
Diez razones por las que este programa no existe en ningún otro lugar.
01
La intersección, no las partes
Une la profundidad analítica de un Chief Economist con la velocidad de ejecución de un desk institucional.
02
Un arsenal operativo propio
Herramientas calibradas con datos reales de mercado, construidas desde cero. Un arsenal analítico permanente.
03
Money Markets & Yield Curve
El 80% del edge institucional en renta fija se genera aquí. Ningún otro programa lo cubre así.
04
Crédito & Derivados de Crédito
CDS, CDX, CLOs y el caso PEMEX como cuasi-soberano sistémico — el más relevante para México.
05
Practical Speculation
Position sizing Kelly-adjusted, inspirado en Niederhoffer & Kenner: análisis convertido en tamaño de posición.
06
Simulación de $50,000 M
Choques de mercado en tiempo real, rotación de roles y panel de jueces profesionales de la industria.
07
Contexto México 2026 integrado
PEMEX, nearshoring, revisión USMCA, divergencia Fed–Banxico e inflación subyacente persistente.
08
Cinco Investment Memos
Evaluados por profesionales: del parsing del statement de la Fed al PEMEX Credit Protection Playbook.
09
Volatilidad como señal operativa
Regímenes del VIX, skew, term structure y variance risk premium — la lectura que separa al profesional.
10
Reacción en menos de 30 segundos
Construir el trade cross-asset y defenderlo ante el Investment Committee con datos, no con opiniones.
Audiencia objetivo
Diseñado para quienes toman —o influyen— las decisiones de capital.
Chief Economists
CIOs & Portfolio Managers
Heads of Trading & Research
Investment Committee Members
Fund Managers
Directores de AFOREs
Aseguradoras
Family Offices
Prerrequisito (deseable): formación económico-administrativa y/o financiera, bases sólidas de matemáticas financieras y, de preferencia, experiencia en instituciones del medio financiero.
Ficha técnica del programa
Datos, metodología y evaluación.
- Duración total
- 180 horas
- Sesiones
- 72 sesiones · 2.5 horas cada una
- Módulos
- 13 módulos temáticos
- Inicio
- 10 de agosto de 2026
- Modalidad
- Online en vivo · 7:00–9:00 p.m. CDMX
(sesiones sincrónicas) - Entregables
- 5 Investment Memos institucionales + Capstone + arsenal de herramientas operativas
- Certificación
- ≥ 70% Aprobado · ≥ 90% Cum Laude
- Idioma
- Español con terminología técnica en inglés
- Estructura de sesión
- Contenido técnico + casos con datos reales + discusión y peer review
Metodología y evaluación
Precisión técnica y aplicabilidad de las herramientas construidas en el programa.
Cinco memos institucionales en formato ejecutivo evaluados por profesionales.
Defensa de tesis en simulación de IC con panel evaluador.
Desempeño integral en simulación con $50B AUM bajo choques de mercado.
Calidad del análisis en discusiones y ejercicios en sesión.
El currículum · 13 módulos · 180 horas
Prove it. Trece módulos que convierten el análisis macroeconómico en decisiones defendibles ante cualquier comité.
Cada módulo integra objetivo, contenidos, entregable y las herramientas operativas que construyes — calibradas con datos reales de mercado.
Módulo 01 — De la teoría económica a la intuición de mercado
7.5 horas · 3 sesiones — Donde el economista deja de explicar el mercado y empieza a anticiparlo.
+
Módulo 01 — De la teoría económica a la intuición de mercado
7.5 horas · 3 sesiones — Donde el economista deja de explicar el mercado y empieza a anticiparlo.Objetivo de aprendizaje
Punto de partida epistemológico: por qué los economistas mejor formados frecuentemente fallan al operar mercados, y por qué los mejores traders subestiman el impacto estructural de los fundamentos. El participante construye el puente entre el modelo académico y la decisión de inversión.
Contenidos
- Escuelas económicas y su traducción operativa al mercado: de Keynes y Friedman a la economía de mercados financieros.
- Sesgos cognitivos en la decisión de inversión: anclaje, confirmación, exceso de confianza y aversión a la pérdida.
- Marco academia vs. desk: cómo los mismos datos generan narrativas distintas en un modelo econométrico y en una pantalla de trading.
- Del dato sorpresa al Investment Memo: el proceso de cinco pasos para convertir información en decisión.
Módulo 02 — Indicadores macroeconómicos y políticas económicas
15 horas · 6 sesiones — Cada dato del calendario es una orden de compra o de venta esperando ser leída.
+
Módulo 02 — Indicadores macroeconómicos y políticas económicas
15 horas · 6 sesiones — Cada dato del calendario es una orden de compra o de venta esperando ser leída.Objetivo de aprendizaje
La arquitectura completa del calendario económico: no como lista de fechas, sino como mapa de causalidades que conecta datos con movimientos de activos. El módulo central del programa en términos de operatividad inmediata.
Contenidos
- Taxonomía de indicadores: leading (ISM, PMI, curva), coincidentes (GDP, empleo) y lagging (CPI, mora).
- Mercado laboral: anatomía del NFP — headline, U3, U6, participación, wages. Seis escenarios de reacción cross-asset.
- Inflación: CPI, PCE, Core vs. Headline, breakevens y transmisión a tipo de cambio y bonos soberanos.
- Actividad económica: GDP (advance, preliminary, final), ISM Manufacturing y Services, PMIs globales.
- Política monetaria: parsing palabra a palabra del statement de la Fed, dot plot, conferencia. Banxico: comunicado, votación split, minutas.
- Política fiscal y geopolítica: déficit, deuda/PIB y su impacto en spreads soberanos y tipo de cambio.
Entregable del módulo
Macro Surprise Map completa + Investment Memo: “La Fed sube 25 pb sin cambiar el Dot Plot”.
Herramientas que construyes
- Macro Surprise Impact Map con Z-scores históricos.
- NFP Playbook: 6 escenarios cuantificados en tasas, FX, equity, commodities.
- Fed Statement Parser: checklist de 25 puntos en tiempo real.
- Banxico Reaction Map: 4 escenarios vs. Bonos M y MXN.
- Fiscal Stress Indicator con triggers de mercado.
Módulo 03 — Choques estructurales y macrotendencias globales
15 horas · 6 sesiones — El alpha estructural se decide en décadas, no en sorpresas mensuales.
+
Módulo 03 — Choques estructurales y macrotendencias globales
15 horas · 6 sesiones — El alpha estructural se decide en décadas, no en sorpresas mensuales.Objetivo de aprendizaje
El análisis macroeconómico de alto valor no está en el dato mensual, sino en las tendencias estructurales que reconfiguran el mapa de riesgo y oportunidad durante décadas.
Contenidos
- Desglobalización y reconfiguración de cadenas de suministro: ganadores y perdedores por sector y geografía.
- Nearshoring en México: $36B IED 2024, proyección $45B 2026, ocupación de parques 97%+ y cuellos de botella.
- Transición energética: litio, cobre, tierras raras, stranded assets de PEMEX e integración ESG.
- Demografía y pensiones: bono demográfico México 2025–2035, proyecciones AFORE, sostenibilidad actuarial.
- Inteligencia artificial y quantum computing: impacto en productividad financiera y nuevos riesgos operativos.
- Geopolítica aplicada a portafolios: Taiwan Strait Risk, expansión BRICS, riesgo institucional México.
Entregable del módulo
Nearshoring Investment Thesis + USMCA Stress Test + ajuste de asignación de portafolio ante choque geopolítico.
Herramientas que construyes
- Nearshoring Investment Thesis: sectores, geografías, instrumentos, timing.
- USMCA Stress Test: escenarios arancelarios en MXN, IPC, Bonos M.
- Energy Transition Portfolio Map: winners vs. stranded assets con ESG.
- Geopolitical Risk Heatmap: 10 riesgos, probabilidad e impacto por activo.
Módulo 04 — Arquitectura financiera global y política monetaria moderna
12.5 horas · 5 sesiones — El balance de los bancos centrales mueve más capital que cualquier reporte trimestral.
+
Módulo 04 — Arquitectura financiera global y política monetaria moderna
12.5 horas · 5 sesiones — El balance de los bancos centrales mueve más capital que cualquier reporte trimestral.Objetivo de aprendizaje
El balance sheet de los bancos centrales como el factor macroeconómico más determinante de los últimos 15 años y la clave para entender el régimen de liquidez en el que operamos.
Contenidos
- Balances de los principales bancos centrales: Fed ($7.5T), ECB ($7.8T), BOJ ($5.2T), PBOC ($5.8T), Banxico.
- QE y QT: canales de transmisión, efectos en primas de plazo, curva de rendimientos y apetito por riesgo.
- Repo markets: mecánica, participantes, el blow-up de septiembre 2019 y sus lecciones de liquidez.
- CBDCs y stablecoins: arquitectura técnica, implicaciones para la transmisión monetaria y los pagos.
- Divergencia monetaria global 2026: Fed vs. ECB vs. BOJ vs. PBOC vs. mercados emergentes.
Entregable del módulo
Central Bank Tracker Dashboard + análisis de régimen de liquidez para posicionamiento táctico.
Herramientas que construyes
- Balance Sheet Dashboard G4 + México: $25T+ bajo seguimiento.
- QT Impact Map: efectos cuantificados por activo y geografía.
- Repo Market Stress Indicators: señales tempranas de crisis.
- CBDC Readiness Map: 15 países, estado de implementación.
Módulo 05 — Money markets, liquidez y renta fija soberana
15 horas · 6 sesiones — La curva soberana es el lenguaje en el que el mercado piensa en voz alta.
+
Módulo 05 — Money markets, liquidez y renta fija soberana
15 horas · 6 sesiones — La curva soberana es el lenguaje en el que el mercado piensa en voz alta.Objetivo de aprendizaje
El módulo más técnico del programa y el que genera mayor ventaja competitiva: pocos profesionales dominan la mecánica completa de money markets y yield curve trading. Aquí está el 80% del edge institucional en renta fija.
Contenidos
- Estructura de los money markets: SOFR, TIIE, Cetes, papel comercial, repos, mecánica y señales de estrés.
- Bootstrapping de la curva de rendimientos: de instrumentos on-the-run a curva spot y forward.
- La curva como predictor macroeconómico: spread 2s10s y su récord de señales de recesión.
- Duration, convexidad y DV01: cálculo e interpretación a nivel posición y portafolio.
- Yield curve trading avanzado: steepeners (2s10s, 5s30s), flatteners, butterfly DV01-neutral y atribución de P&L.
- Instrumentos soberanos mexicanos: Bonos M, Cetes, Udibonos, mercado primario y secundario, curva histórica.
Entregable del módulo
Yield Curve Bootstrapping completo + Butterfly Trade con análisis de carry/roll-down + Investment Memo: “La Curva como Brújula Macro”.
Herramientas que construyes
- Yield Curve Bootstrapping: modelo con datos reales de Banxico.
- Butterfly Trade Template: DV01-neutral con P&L attribution.
- Duration/Convexity Dashboard: riesgo de tasas a nivel portafolio.
- Curva Soberana México: 3 años de historia, percentiles y régimen.
Módulo 06 — Volatilidad como indicador adelantado
15 horas · 6 sesiones — El miedo se cotiza antes que el precio. Aprende a leerlo primero.
+
Módulo 06 — Volatilidad como indicador adelantado
15 horas · 6 sesiones — El miedo se cotiza antes que el precio. Aprende a leerlo primero.Objetivo de aprendizaje
La volatilidad es el precio del miedo institucional. Quien sabe leerla correctamente opera con información que la mayoría del mercado no procesa. Este módulo convierte la superficie de volatilidad en un sistema de señales operativas.
Contenidos
- El VIX: construcción metodológica, interpretación y límites. No es el índice del miedo; es el precio de la incertidumbre institucional.
- Los cinco regímenes de volatilidad: Complacencia (9–12), Calma (12–16), Elevado (16–22), Pánico (22–35), Crisis (35–80+).
- Term structure de volatilidad: contango y backwardation como indicadores adelantados.
- Skew y volatility smile: asimetría de protección institucional, puts vs. calls y señales direccionales.
- Implícita vs. realizada: variance risk premium como factor de retorno y señal de dealers.
- Transmisión cross-asset: VIX–credit spread, FX volatility, MOVE Index — el mapa de contagio.
- Estrategias institucionales con opciones: calendar spreads, ratio spreads, collars y volatility overlays.
Entregable del módulo
VIX Regime Dashboard operacional + Calendar Spread Trade Template + Vol Overlay Memo para portafolio institucional.
Herramientas que construyes
- VIX Regime Dashboard: clasificación en tiempo real con señales.
- Volatility Term Structure Tracker: contango/backwardation.
- Skew Monitor: asimetría de protección institucional.
- Cross-Asset Vol Transmission Map: correlaciones y leads/lags.
- Calendar Spread Payoff Template.
Módulo 07 — Practical Speculation · Tactical Execution
15 horas · 6 sesiones — Entre la tesis y la ejecución está la diferencia entre tener razón y ganar dinero.
+
Módulo 07 — Practical Speculation · Tactical Execution
15 horas · 6 sesiones — Entre la tesis y la ejecución está la diferencia entre tener razón y ganar dinero.Objetivo de aprendizaje
Inspirado en la filosofía de Niederhoffer & Kenner: la especulación táctica de alta calidad no es gambling, es el ejercicio de un edge estadístico cuantificable y disciplinado. Convierte el análisis macroeconómico en decisiones de tamaño de posición.
Contenidos
- Filosofía de Niederhoffer: edge estadístico, ciclos de mercado, counting y la diferencia entre especulación y apuesta.
- Yield curve trading avanzado: carry + roll-down cuantificado, ride-the-curve, box trades y arbitraje de curva.
- Relative value institucional: pairs trading en renta fija, on-the-run vs. off-the-run, CDS-bond basis.
- Carry trades globales: selección de pares, carry/vol ratio, escenarios de unwind y hedging.
- Basis trading: cash-futures en Bonos M y Treasuries, cross-currency basis, ETF NAV arbitrage.
- Position sizing disciplinado: Kelly criterion adaptado, VaR paramétrico e histórico, correlaciones.
- Simulación de día de desk: apertura de posiciones, gestión intraday, cierre y attribution report.
Entregable del módulo
Portafolio de 5 trades simultáneos con Risk Report completo, attribution analysis y presentación ante el Head of Desk.
Herramientas que construyes
- 5-Trade Portfolio Builder: correlación, riesgo y P&L esperado.
- Kelly Position Sizing Calculator institucional.
- Carry/Vol Ratio Screener: ranking de oportunidades globales.
- Basis Trade Monitor: cash-futures y cross-currency.
- Desk P&L Report: template institucional diario.
Módulo 08 — Del indicador al mercado · FX, bonos, acciones y derivados
15 horas · 6 sesiones — Un mismo dato, cinco mercados, una sola decisión coherente.
+
Módulo 08 — Del indicador al mercado · FX, bonos, acciones y derivados
15 horas · 6 sesiones — Un mismo dato, cinco mercados, una sola decisión coherente.Objetivo de aprendizaje
El módulo más operativo: cómo reacciona cada activo ante cada dato macroeconómico, en qué secuencia temporal y con qué magnitud histórica. Se construye el playbook institucional que diferencia a los gestores profesionales.
Contenidos
- Mecánica de reacción en los primeros 30 segundos: T-0 dato, T+5s algoritmos, T+30s fast money, T+5min real money.
- NFP Playbook completo: 6 escenarios con impacto cuantificado.
- CPI/PCE Playbook: descomposición por componentes e impacto sobre la curva y el dólar.
- Fed Playbook: parsing del statement en tiempo real, dot plot, tres etapas de la conferencia.
- Banxico Playbook: comunicado, votación split, minutas y posicionamiento en Bonos M y MXN.
- Cross-market flow cascade: Treasuries → Bonos M → MXN → IPC → FIBRAs.
- Positioning analysis: CFTC COT data, positioning relativo vs. histórico y mean reversion.
Entregable del módulo
The Trade Room — simulación estilo mesa institucional con cuatro mesas simultáneas (Rates, FX, Equities, Credit) y P&L semanal consolidado.
Herramientas que construyes
- Macro Reaction Playbook Master: respuesta cuantificada por activo.
- Cross-Asset Flow Cascade Map: transmisión EE.UU. → México.
- CFTC COT Positioning Dashboard.
- NFP Scenario Map: 6 escenarios × 8 activos = 48 respuestas.
Módulo 09 — Commodities y activos reales · Coberturas e inflación
12.5 horas · 5 sesiones — Lo que se extrae de la tierra fija el precio de todo lo demás.
+
Módulo 09 — Commodities y activos reales · Coberturas e inflación
12.5 horas · 5 sesiones — Lo que se extrae de la tierra fija el precio de todo lo demás.Objetivo de aprendizaje
Los commodities como clase de activo y como termómetro macroeconómico: el mercado del petróleo contiene más información sobre el ciclo económico global que la mayoría de los indicadores oficiales.
Contenidos
- Forward curves de commodities: contango vs. backwardation, roll yield, convenience yield.
- Mercado del petróleo: spread WTI–Brent, dinámica OPEC+, impacto en PEMEX y la cobertura fiscal mexicana.
- Oro y metales preciosos: tasas reales, dólar, demanda de bancos centrales y correlaciones históricas.
- Dr. Copper y metales industriales: litio, cobre, tierras raras como indicadores adelantados del ciclo.
- Activos reales como cobertura inflacionaria: FIBRAs, Udibonos y CKDs de infraestructura.
- Choques climáticos y ESG: carbon pricing EU ETS, CBAM e impacto en commodities y emisores.
Entregable del módulo
Inflation Hedge Portfolio completo + Forward Curve Analysis de petróleo y cobre + AFORE Commodities Overlay Proposal.
Herramientas que construyes
- Forward Curve Analysis Template: contango/backwardation con señales.
- Oil Market Dashboard: WTI, Brent, inventarios, rig count, OPEC+.
- Inflation Hedge Scorecard: ranking por efectividad empírica.
- FIBRA Analysis Template: NOI, LTV, ocupación, FFO y comparativo sectorial.
Módulo 10 — Macroeconomía aplicada a crédito y derivados de crédito
15 horas · 6 sesiones — El spread soberano es el termómetro del riesgo país. Aquí aprendes a tomarlo.
+
Módulo 10 — Macroeconomía aplicada a crédito y derivados de crédito
15 horas · 6 sesiones — El spread soberano es el termómetro del riesgo país. Aquí aprendes a tomarlo.Objetivo de aprendizaje
El módulo más sofisticado del programa: cuando PEMEX está al borde de una crisis de crédito, todos los gestores de fondos en México necesitan entender CDS, transmisión soberano-bancario y estrategias de protección. Responde directamente al entorno mexicano 2026.
Contenidos
- Macro-credit nexus: el credit impulse como indicador adelantado del ciclo económico.
- CDS: mecánica completa, pricing (hazard rates, survival probabilities, credit triangle), convenciones ISDA y liquidación.
- PEMEX como caso cuasi-soberano: CDS 450+ pb, default implícito, transmisión a soberano, banca y peso.
- CDX e iTraxx: índices vs. single-name, dispersión trading y posicionamiento en ciclo crediticio.
- High yield, leveraged loans y CLOs: waterfall, O/C tests, señales de estrés y exposición bancaria mexicana.
- Riesgo de contraparte: CVA y DVA en la práctica, wrong-way risk, rol de las CCPs post-Dodd Frank.
Entregable del módulo
PEMEX Credit Protection Playbook completo: análisis CDS, escenarios de transmisión soberana y estrategia de hedging.
Herramientas que construyes
- CDS Pricing Model: hazard rates, survival curve y fair value.
- PEMEX Credit Transmission Map: CDS → Soberano → Bancario → MXN.
- Credit Cycle Indicator: IG vs. HY según fase del ciclo.
- CVA/DVA Calculator: riesgo de contraparte cuantificado.
- CLO Stress Test: O/C triggers y default por tranche.
Módulo 11 — Capital privado, venture capital, private debt y activos digitales
12.5 horas · 5 sesiones — Donde el capital paciente convierte la macro en retorno de doble dígito.
+
Módulo 11 — Capital privado, venture capital, private debt y activos digitales
12.5 horas · 5 sesiones — Donde el capital paciente convierte la macro en retorno de doble dígito.Objetivo de aprendizaje
El mercado de capitales privados supera los $10 billones de dólares globalmente y representa la frontera de expansión más relevante para AFOREs, aseguradoras y family offices mexicanos.
Contenidos
- Private Equity: $10T global, $2.5T dry powder, J-curve, métricas (MOIC, DPI, TVPI, IRR), economics GP/LP (2/20).
- CKDs y CERPIs en México: $25B+ MXN AUM, marco CNBV/CONSAR, desempeño vs. PE global.
- Venture Capital: power law de retornos, down rounds, ecosistema LatAm (Nubank, Kavak, Clip).
- Private Debt: $1.7T AUM global, direct lending, BDCs, CLOs, mezzanine, estructuración y riesgo.
- Activos digitales: ETFs de BTC +$100B AUM, correlaciones macro, stablecoins $200B+, tokenización RWA.
- Portafolios multiactivo con privados: liquidity waterfall, J-curve management, commitment pacing y reporting a LPs.
Entregable del módulo
Strategic LP Allocation Memo: propuesta de asignación a mercados privados para un fondo institucional.
Herramientas que construyes
- PE Waterfall Calculator: distribuciones por estructura de economics.
- CKD vs. PE Global Scorecard: rendimiento ajustado por riesgo.
- J-Curve Management Template: pacing de llamadas y cash flows.
- Crypto Correlation Map: BTC, ETH vs. S&P, oro, bonos.
Módulo 12 — Inteligencia de mercado integrada y estrategia multiactivo
15 horas · 6 sesiones — Trece módulos convergen en una sola mesa de decisión.
+
Módulo 12 — Inteligencia de mercado integrada y estrategia multiactivo
15 horas · 6 sesiones — Trece módulos convergen en una sola mesa de decisión.Objetivo de aprendizaje
La síntesis del programa: integrar análisis macroeconómico, señales de mercado, riesgo de crédito y dinámica de activos privados en un proceso de inversión institucional coherente que pueda defenderse ante cualquier comité.
Contenidos
- Análisis de escenarios institucional: cinco escenarios 2026 con probabilidades implícitas de mercado.
- Stress testing multidimensional: histórico (GFC 2008, taper tantrum 2013, COVID 2020, ciclo 2022) + hipotético + reverse stress.
- Tactical asset allocation overlay: SAA vs. TAA, señales en cuatro pilares (macro, valuaciones, sentimiento, técnico).
- Early Warning Dashboard: 10 indicadores compuestos que señalan cambio de régimen antes que el consenso.
- Comunicación ante IC: formato de 5 slides, manejo de pushback y preguntas difíciles.
- Portafolios multiactivo: risk parity, mean-variance, Black-Litterman, factor-based y liquidity waterfall.
Entregable del módulo
5-Slide IC Deck completo + Allocation Memo + Stress Test 2026 + Early Warning Dashboard operacional.
Herramientas que construyes
- 5-Scenario Dashboard 2026: probabilidades, impacto y asignación.
- Stress Test Template: histórico + hipotético + reverse.
- TAA Signal Framework: 4 pilares, 20 señales, ponderación dinámica.
- Early Warning Dashboard: 10 indicadores compuestos con umbrales.
- Black-Litterman Model: integración de visiones macro.
Módulo 13 · Capstone — Simulación institucional y casos estratégicos
15 horas · 6 sesiones — Defiende tu portafolio ante un comité de inversión. Como en la arena real.
+
Módulo 13 · Capstone — Simulación institucional y casos estratégicos
15 horas · 6 sesiones — Defiende tu portafolio ante un comité de inversión. Como en la arena real.Objetivo de aprendizaje
El examen real del programa: una simulación de cinco días donde cada participante opera como parte de un equipo institucional con un portafolio de $50,000 millones de pesos, recibiendo choques de mercado en tiempo real ante un panel de jueces profesionales de la industria.
La simulación
- Choque 1 — Crisis PEMEX: CDS supera 600 pb, MXN −5%, IPC −4%, FIBRAs −8%, Bonos M 10Y +50 pb, congelamiento del crédito.
- Choque 2 — Fed hawkish + USMCA 25%: USD/MXN rompe 20.00, VIX a 28, salida de flujos de emergentes.
- Fase de recuperación: nearshoring sorpresivamente positivo, IED récord, Banxico mantiene tasas generando carry.
- Presentación final: defensa ante panel de jueces — gestores de fondos, chief risk officers y directores de AFOREs.
Portafolio inicial · $50,000 M AUM
Entregable del módulo
Portfolio P&L Report completo con attribution analysis + presentación al panel de jueces + Playbook Institucional personalizado.
Herramientas que construyes
- Capstone Portfolio Tracker: P&L en tiempo real por posición y asset class.
- Scenario Shock Response Playbook: decisiones precomprometidas.
- Attribution Analysis Template: Brinson-Hood-Beebower.
- Final Presentation Template: 10 slides de defensa ante panel.
El examen real · Capstone
Cinco días operando un portafolio de $50,000 millones bajo choques de mercado en tiempo real.
Crisis PEMEX con CDS arriba de 600 pb. Fed hawkish con USMCA al 25% y USD/MXN rompiendo 20.00. Rotación de roles, decisiones precomprometidas y defensa final ante un panel de jueces: gestores de fondos, chief risk officers y directores de AFOREs.
72
sesiones en vivo te preparan
para esos cinco días
La arena abre el 10 de agosto de 2026. Los cupos son limitados.
Edición Ejecutiva No. 01 · Grupos reducidos con peer review y panel evaluador — el formato no admite sobrecupo.